2021年供应链对数据中心资本支出的影响

  ICC讯（编译：Nina）在Dell'Oro于2021年6月发布的最新数据中心资本支出报告中，该调研公司预计，2021年占数据中心资本支出40%以上的服务器支出将增长8%。在全球半导体短缺的情况下，供应商将更高的商品定价和供应链成本转嫁给客户，导致服务器平均售价增长。2021年下半年，随着主要云服务提供商逐渐摆脱消化周期，同时企业对某些板块的支出解冻，服务器需求将进一步增强，这可能会使供应链更加紧张。

  Dell'Oro确定持续的供应链限制将对数据中心资本支出造成以下影响：

  1. 数据中心设备(例如服务器、存储系统和以太网交换机)包含可能因近期短缺而供应受限的关键组件。此类组件包括 CPU 和 GPU、网络处理器、存储和以太网控制器以及 DRAM 和 NAND 芯片。主板上的无源组件，例如电容器和电阻器，交货时间更长。虽然目前尚不清楚零部件短缺将持续多久，但业内预计，零部件积压的情况可能要到 2021 年末才能得到缓解。因此，Dell'Oro已将资本支出加权到今年下半年和部分资本支出滚动到明年。

  2. 随着系统供应商争相增加组件采购以满足当前和未来的需求，供应链将继续收紧，从而导致更高的组件和物流成本，并最终以更高的系统 ASP(平均售价) 的形式转嫁给最终用户。对于2021年，Dell'Oro预计服务器的ASP将增长近两位数。虽然2018年也由于高需求和供应紧张环境，服务器ASP增幅达到前所未有的15%，Dell'Oro预计2021年的ASP增长还不会达到2018年的水平。因此，这些ASP的增长可能会驱动系统供应商销售收入增长。

  3. 服务器ASP的上升意味着：首先，考虑到云服务提供商根据需求购买服务器，更高的服务器ASP可能直接导致更高的服务器资本支出。其次，鉴于企业IT预算通常是固定的，因此更高的服务器ASP可能会转化为更低的年度服务器采购量。因此，尽管该调研公司对2021年服务器收入的预测与之前的预测相比基本没有变化，但实际已经下调了对服务器需求量的预测。

  6月中旬，Dell'Oro发布的一份报告显示全球数据中心资本支出有复苏迹象。2021年第一季度，全球数据中心资本支出增长7%，这是自一年前大流行开始以来的最高增长水平。Dell'Oro研究总监Baron Fung表示：“数据中心建设和网络基础设施的资本支出在2021年第一季度恢复了两位数的增长。然而，服务器的支出仅略有增长，主要是其平均售价的上涨被出货量下降所抵消。由于产品和供应链成本的上升、加速服务器的采用，以及基于英特尔Ice Lake处理器的新服务器需求的上升，我们预计服务器成本将在今年全年持续攀升。”