讯石 2025年6月《全球光通讯市场动态》专题月报出刊，企联荟会员可以通过邮件接收。6月通信行业各板块动态活跃。运营商方面，中国移动和中国电信启动空芯光纤及PON设备集采，推动网络升级；设备商中，Conterra、Ciena等合作推进网络技术升级；器件商上诠获得22项硅光专利，沃尔核材赴港上市引发关注；芯片商仕佳光子800G/1.6T相关产品小批量量产；本月收购合并案例频发，企业通过收购整合资源、提升竞争力；新产品新技术不断推出，覆盖光器件、交换机、光缆等多个领域；市场动态方面，相关报告指出CPO技术、光模块市场等有良好发展前景，部分设备市场表现稳定或有波动。整体来看，通信行业在技术创新、市场拓展、产业升级等方面迈出坚实步伐，为行业发展注入新动力。

美国BEAD宽带计划向无线运营商开放资金申请，但需满足《建设美国、购买美国法案》(BABA)的国产化要求。固定无线设备(FWA)制造商面临合规挑战，而卫星供应商星链和柯伊伯项目受影响较小。专家指出，仅工厂所在地不足以保证零部件原产地合规。

尽管美国政府修改了425亿美元BEAD宽带计划的规则，光纤设备商已转向长途光纤和数据中心等新领域，但仍对BEAD项目保持乐观。分析指出大运营商将接手退出小ISP的区域，本土化生产也成为应对关税波动的保障。

讯石 2025年5月《全球光通讯市场动态》专题月报出刊，企联荟会员可以通过邮件接收。2025年5月，光通讯市场迎来新变化。硅光技术走向成熟，800G光模块中约半数采用该技术，1.6T光模块成本有望降低并推动市场渗透率提升。运营商方面，中国移动启动光缆及高端设备集采；设备商和器件商财报显示业绩增长，且有技术创新和合作成果；芯片商中英伟达获沙特大单。投融资方面，AT&T和AMD的收购引关注。新产品不断推出，行业活动频繁。调研机构报告，全球光模块和光传输设备市场需求仍强劲，但增速放缓。

50G PON经过三大运营商、电信设备商、光模块和光器件以及光电芯片厂商的协同推进，产业标准获得了实质性的发展。在产业技术标准、小型化光模块、50G高速率、低成本的光电芯片方面皆取得了重大的产业突破，推动50G PON加速从实验室向规模商用发展。

2024年通信行业整体实现稳健增长，ICC讯石所统计的105家上市公司总营收达34710.84亿美元，同比增长10.37%。互联网内容提供商营收增长10.31%，AI与云计算成为发展核心驱动力。电信运营商营收增长2.76%，5G网络升级和AI算力网络是核心战略。设备商营收增长5.61%，但净利率下滑，面临传统市场挑战，积极布局新兴领域。测试设备商营收下滑2.27%。器件商营收增长13.59%，数据中心和AI算力需求是驱动力。光纤光缆商营收增长7.24%，高端需求增长，但常规产品价格竞争激烈。芯片商营收大幅增长62.57%，技术创新与市场需求推动转型。整体来看，通信行业正向AI、数据中心等高附加值领域转型，技术创新与新兴业务成为核心驱动力。

由于未能在印度获得重大开放无线接入网（Open RAN）订单，美国电信设备商Mavenir启动裁员计划，折射出业界对该技术成熟度的普遍质疑。

美国特朗普政府宣布的全面关税政策正在对电信行业产生连锁反应。美国主要运营商可能被迫放缓5G网络部署，而中小型电信设备制造商则面临生存危机。

诺基亚新任CEOJustin Hotard上任之际，正面临美国关税政策带来的严峻挑战。作为北美市场占营收28%的欧洲企业，诺基亚需平衡成本压力与市场竞争力：若将进口零部件的关税成本转嫁客户，或将抑制需求；自行消化则压缩利润空间。尽管通过收购美国光设备商Infinera布局本土制造，但关键零部件仍依赖进口，供应链重构需长期投入。公司近年实施大规模裁员，员工总数较2018年缩减26%，但财务状况显著改善：净现金增至49亿欧元，2024年四季度收入增长9%，云服务转型初见成效。移动网络业务虽受全球RAN市场萎缩及失去AT&T大单影响，但产品竞争力提升，新增3万全球站点。面对地缘政治与行业变局，Justin Hotard需在维持现有运营效率与战略调整间谨慎权衡，避免激进改革影响企业稳定。

厦门优迅宣布面向长距离应用场景的CMOS工艺10G整体解决方案出货突破百万，该系列产品成功大规模导入主流系统设备商及模块商的供应链，助力客户降低光传输系统的部署成本。

中国移动2025年资本开支预算总额为1512亿元，较2024年减少128亿元（降幅7.8%），资本开支占收比持续下降至14.5%。这一调整体现了运营商从“规模扩张”向“精准投资”的战略转变，对光通信产业链的设备商、器件商及光纤光缆商带来差异化影响。