纽约州和得克萨斯州近期对数据中心项目采取干预措施，反映出公众对AI基础设施的反对正从地方争议升级为政策行动。57%的美国人反对在其社区建设数据中心，77%担忧AI数据中心推高电价。行业面临的核心挑战已从获取GPU、电力等资源转向获取公众同意。若行业不改变行为方式，不信任情绪可能蔓延至半导体等上游产业。

Coherent 2026财年Q4以创纪录的营收和EPS增长收官。全年营收首破70亿美元，同比增长28%，Q4营收达20.5亿美元，环比增长14%，同比增长42%。管理层将增长归因于AI数据中心与通信需求的爆发，以及6英寸磷化铟（InP）产能的提前扩张。电话会重点阐述了CPO/NPO集成光学平台PhotonLink、OCS、Multi-Rail、1.6T收发器及美国本土制造布局等核心议题。公司给出FY27 Q1营收指引22亿-24亿美元，并预计2027财年末季度营收将首破30亿美元。

电信行业领袖正以美国AI未来为由，推动加快光纤部署的许可改革。Recon Analytics数据显示，光纤用户AI会话更密集，上传流量占比已从个位数升至两位数。USTelecom CEO在国会作证称“美国AI基础设施的最大制约因素不是技术，而是政府”。同时，Starlink在用户感知上已具备“类似光纤的可靠性”。

据报美国拟禁止中国产数据中心光模块进口。分析师警告，中国厂商占全球光模块供应约三分之二，禁令将造成严重供应瓶颈，推高已在高位的设备价格，并可能延迟AI数据中心集群的投产进度。此举若落地，将给亚马逊、微软、Meta等云巨头的基建计划带来显著冲击。

Quantum Corridor、Ciena与东芝在美国中西部现网完成高速量子安全网络试验，验证1.6 Tb/s加密连接。方案采用NIST认证的PQC算法并与东芝QKD技术协同，支持混合安全架构，无需整体更换现有基础设施。已部署Ciena WL5e的客户可通过软件升级获得同等保护，为应对"先收集、后解密"威胁及量子计算风险提供实用迁移路径。

诺基亚宣布收购NXP位于亚利桑那州钱德勒的半导体制造厂区，将其改造为磷化铟光器件生产基地，预计2029年初完成整体收购。CEO Justin Hotard在Q2财报会上表示，该工厂预计最早于2029年投产，与圣何塞新厂形成产能梯次衔接。公司同时推进宾夕法尼亚州先进测试与封装产能扩大10倍，以应对AI驱动的光网络需求增长。

普睿司曼与Relativity Networks联合Dura-Line，成功完成基于ChronoCore™空芯光纤的高密度光缆部署测试。在田纳西州测试设施中，该光缆以高达350英尺/分钟的喷射速度可靠安装，验证了其技术成熟度。产品采用普睿司曼Sirocco™架构，兼顾光学性能与低延迟，面向AI及数据中心基础设施。普睿司曼正扩大产能，美国工厂已制成含24根空芯光纤的10毫米光缆，标志空芯光纤产业化迈出关键一步。

美国FCC传闻计划限制中国新一代高速数通光模块进口，但中美光通信产业链早深度绑定，双方产业互为表里，北美本土制造体系短期无法弥补光模块缺口。

古河电气公告表示，投资约1000亿日元，在美国、巴西、日本及印度扩大光纤及可卷绕带状光缆产能，以应对生成式人工智能及数据中心需求的中长期增长。量产预计自2028财年下半年起逐步启动，届时可卷绕带状光缆产能将实现约一倍增长。该投资对2027财年业绩影响较小，但将自2028财年起推动合并净利润增长。

尽管超大规模企业Q2财报亮眼，投资者对其AI数据中心巨额支出的质疑正在升温。资本支出持续攀升已冲击自由现金流，资本市场对AI基础设施融资的热情明显降温。与此同时，美国联邦和地方层面密集出台数据中心监管法案，进一步加剧了市场对投资回报的担忧。

美国NTIA宣布特朗普政府已批准对4.4GHz频段开展6G商用研究。该频段是四个正在推进的联邦频谱之一，另三个为1.6GHz、2.7GHz和7GHz。NTIA需在五年内完成500MHz联邦频谱的商业化重新分配，以确保美国在6G领域保持全球领先地位。