LightReading分析了爱立信和诺基亚两大北欧电信设备商在中国市场的兴衰历程。中国曾凭借庞大的5G建设规模成为两者的战略要地，爱立信2019年在华营收达18亿美元。然而受地缘政治博弈影响——特别是瑞典2020年禁止华为参与5G建设后——两家企业在华业务急剧萎缩：爱立信2025年中国营收降至约8亿美元，市场份额仅剩3%；诺基亚大中华区收入较2019年缩水58%。随着中方以"国家安全"为由将北欧厂商等同于欧美对待华为、中兴的方式，两家公司正通过裁员、重组甚至全资收购合资企业为全面退出铺路。这种相互排斥可能导致未来6G技术标准分裂为中西两大阵营。

诺基亚发布2025年和2024年重述比较分部绩。

诺基亚2025年第四季度业绩符合预期，实现营收61.25亿欧元，同比增长2%，净利润5.44亿欧元。网络基础设施业务凭借对Infinera的收购及光网络17%的增长，以24.07亿欧元收入成为公司第一大业务板块；移动网络、云和网络服务及诺基亚技术板块收入分别为25.02亿、8.37亿和3.84亿欧元。CEO Justin Hotard表示，公司在AI和云需求驱动下实现严格执行，全年营业利润达20亿欧元。面向2026年，诺基亚已完成战略重组，将运营结构简化为网络基础设施和移动基础设施两大部门，并通过与NVIDIA合作布局AI原生网络，预计可比营业利润将达20至25亿欧元。

电信行业虽未跟进"物理AI"，但爱立信、诺基亚工厂已实现高度自动化。爱立信借此削减数千岗位，市场份额提升至39%，但因RAN市场萎缩（450亿→350亿美元）计划再裁1600人，引发对其研发能力的担忧。诺基亚裁员更激进，2018-2024年员工减少近27%，移动业务仍亏损6400万欧元，研发投入停滞。反观被制裁的华为同期增员2.8万，2024年营收达8620亿，接近历史峰值。北欧设备商的困境成为被切断中国设备供应的运营商的主要焦虑。

Open RAN遭遇重创：Mavenir退出无线单元市场，NEC宣布将基站业务列为"非核心"并计划精简重组，京瓷放弃5G基站计划，富士通分拆网络业务。作为全球第六大RAN供应商（份额仅0.9%）的NEC，其退出印证了Open RAN承诺的供应商多元化未能实现——华为、爱立信、诺基亚三强市场份额反而从75.1%增至77.4%。

诺基亚与海信达成多年期视频技术专利许可协议，海信将支付特许权使用费。该协议解决了双方在全球范围内的所有专利诉讼，是双方首次合作。协议条款保密。诺基亚在视频及多媒体技术领域拥有超过25年的研发积累，持有5000多项相关专利，在视频压缩、内容分发等方面处于行业领先地位。此次合作体现了诺基亚持续投入研发、通过专利授权推动行业创新的商业模式。

意大利电信（TIM）与Fastweb+Vodafone签署5G网络共享协议，计划到2028年底共建15,500个站点，重点覆盖人口少于3.5万的低密度地区，使5G服务扩展至全国半数以上人口。该协议需2026年第二季度最终敲定，并获意大利多个监管机构批准。此次合作标志着市场格局的进一步演变——Fastweb+Vodafone自去年收购Vodafone Italia后以3310万用户成为行业龙头，目前正整合网络并将大部分客户迁移至Vodafone平台；而TIM则刚刚将诺基亚选为5G扩容主力供应商以减少对爱立信的依赖。值得注意的是，意大利电信市场合作模式已呈多元化，除本次两大巨头联手外，WindTre与Iliad的合资企业Zefiro Net已覆盖27%人口，未来竞争与协同态势将持续深化。

本文采访了Ciena、诺基亚及Ribbon等全球主要光传输设备商高管，探讨2026年光通信市场趋势。随着AI与数据中心流量激增，400G已成为主流，800G需求预计在2026年快速攀升，1.6T波长亦受关注。厂商认为，高效的数据移动与互联技术将成为AI扩展的关键。

Open RAN在诞生七年后未能实现打破垄断的初衷。数据显示，新进入者未能从华为、爱立信、诺基亚、中兴和三星这五大传统供应商手中夺取显著份额，即便最大的替代者日本NEC在2024年的市场份额也仅为0.9%。2025年接连遭遇重创：曾被寄予厚望的美国Mavenir公司退出无线单元业务；全球三大"绿地"Open RAN项目之一的EchoStar（Dish Network）正在关停站点并出售资产；英国最大运营商VodafoneThree也放弃部署计划，转而将合同授予爱立信和诺基亚。虽有零星进展（如三星在欧洲其他国家获单、加拿大Telus实施多供应商部署），但整体格局显示，Open RAN反而巩固了大型供应商的地位——爱立信独占AT&T价值140亿美元的Open RAN大单，市场进一步集中。这引发了核心质疑：若Open RAN只是从同几家巨头购买兼容产品，其价值何在？

欧美电信行业正经历大规模裁员潮。西班牙电信计划在其本土市场裁员20%-24%，英国电信自2022年来已削减近17%岗位，目标总计削减达42%。德国电信、Verizon和AT&T同期也分别裁员16%、32%和41%。设备商诺基亚和爱立信三年内员工数锐减18%和15%。裁员主因是营收增长乏力，企业依赖降本维持利润。技术变革加剧了这一趋势：电商取代实体店、IT系统上云、自动化精简网络运营中心，而人工智能虽被高管频繁提及，但目前更多作为裁员借口而非实际主因。在缺乏收入增长支撑下，电信运营商与供应商通过外包、资产出售和效率优化维持盈利，预计这一结构性调整将持续。

诺基亚最新研究显示，美欧近两千名技术与商业决策者普遍认知：现有网络基础设施亟需升级以匹配AI超级周期需求。研究指出，AI应用上行数据激增、分布式流量及低延迟要求，正在重塑网络架构，影响范围涵盖电信商、云服务商及国家数字竞争力。尽管美国在全球AI部署领先，88%受访者仍担忧网络扩建滞后；欧洲86%企业认为当前网络无法支撑AI规模化，三分之二已部署AI的用户中过半遭遇宕机与延迟问题。双方共识解决方案包括：双向数据流优化、光纤扩容、边缘基建、监管简化、频谱及时分配及能效提升。诺基亚呼吁跨行业协作与政策改革，共同构建AI原生网络基础。