台电信商提前开台4G 有源器件Q3缺口将扩大

　　ICCSZ讯 台湾用户数最大的电信商中华电信(2412)5月29日突然宣布4G开台，接下来4G基地台建设将如火如荼开展，料会拉高对光缆的需求;加上上半年大陆GPON布建仍在进行之中，光无源器件的光分歧器、光缆的拉货可望增温，惟光纤主动元件次模块里的ToCAN的内部关键零组件持续缺货。

　　中华电在4G频谱取得上，因为拥有35MHz最大频宽，其中1800频谱拥有15MHz的频宽，因此吸引了所有的一线手机与网通品牌厂的支援，包括三星、宏达电(2498)、华为(Huawei)、乐金、索尼、宏碁(2353)、华硕(2357)、友达集团品牌BenQ、友讯(2332)、NOKIA(NOK.US)等;也因手机与设备选择越多，消费者愿意绑约中华电信4G服务的可能性越高。因此预料台湾大(3045)、远传(4904)的4G服务也将加速进行，以免用户市占被边缘化。

　　此外甫收购亚太电信(3682)股权的鸿海(2317)集团旗下国碁、以及台湾之星/威宝将加速变更3G基地台、升级至4G网络基站，预料会消耗光纤缆线、通讯缆线，可望挹注台通(8011)的5月营运成长，而第三季仍将有4G电信的光缆铺设的需求浮现，今年下半年台通业绩具有一定的动能。

　　而光缆线两端的光收发模块，也是受惠的族群;该族群不仅4G建设对BOSA(双工光次模块)模块有需求，同时也有大陆GPON与少部分EPON订单的挹注。

　　台湾境内光纤次模块除了自有品牌厂的雷射二极管厂华星光(4979)、光环(3234)，而代工的业者则有联钧(3450)等，目前因为产能利用率已达90%，预料今年底时才可能有部份新产能开出，因此4月、5月份的供货紧俏。BOSA模块的上游元件ToCAN因为关键零组件缺货，再加上台湾、大陆都拟投入4G基地台建设，因此预料，光有源器件的第三季的供货缺口会扩大。

　　因此外商如三菱、Avago将是最大的受惠厂商，日本厂商也会加速下单光收发模块，预料也会同步带动波若威(3163)、前鼎(4908)、F-众达(4977)在下半年的成长。