台湾光通信：美国5G必须赢概念股 光通讯红不让

  ICCSZ讯 美国总统川普高喊美国将成5G领先者并带动5千亿美元商机，市场预期美国掀起的5G技术竞赛将带动5G相关个股未来营运强劲，15日5G相关概念股纷纷大涨，有合勤控(3704)、波若威(3163)、上诠(3363)等。

  5G题材从年初炒热到现在，随着5G相关供应链去年第四季缴出不俗获利及今年第一季营收陆续较去年同期成长，5G供应链已由趋势正向的基本面所支撑，紧接着高举美国优先为号召的美国总统川普在上周六(13日)指出美国在5G将是领先者。市场预料5G已从科技大厂间的竞争转为国与国的竞争，将会加快5G商转，先前观望的客户拉货速度将提前。

  15日5G相关供应链由网通设备及散热族群领先大涨。波若威及上诠为光纤通讯厂，波若威还持有上诠5.19%，波若威去年EPS为1.01元，顺利亏转盈，转机题材浮现，上诠去年第四季因美国客户产能不足下单积极，推升营收及毛利率走强，去年EPS为2.48元，是歷史新高。

  上诠除了光纤被动元件及光纤相关模组及整合系统业务，也进军APD先进封装，投入PISA相关建置。近年高速传输10G以上AOC(主动光纤电缆)及 HDMI AOC的需求可观，已加大投资自动化晶片封装设备，提高製程精度及产能，解决产能不足问题。

  AOC为新世代数据传输的替代方案，广泛应用在资料中心传输网路及超高画质电视、USB 3.0及Thunderbolt 等，Avago、Finisar、Centera、Molex及康宁(Corning)皆已开始量产AOC，有助建构新兴云端产业的骨干网路，上诠去年近期就是受惠于美国客户订单强劲，推升单月营收走强。

  15日台股的散热模组也因5G题材带动股价走势一致，包括有超众、双鸿及泰硕等。5G为高速传输，散热需求也被市场重视，随着5G进入国与国的竞争，5G市场将快速普及，散热相关产品出货量以及价格均有望上扬，有助于供应链业绩吃补。