KKR、凯雷有意19亿美元收购新加坡电信澳洲分公司

        5月29日，据知情人士对外透露称，私募股权企业KKR和凯雷集团都加入了竞购新加坡电信旗下澳大利亚业务部门的阵营当中。这项交易的价值预计将超过20亿澳元（约合19亿美元）。

        作为东南亚地区最大的电信运营商，新加坡电信在新加坡和澳大利亚等关键市场上的业绩增速开始变得较为温和，该公司出售旗下澳大利亚业务部门所获得的资金能够帮助其将资金投入到那些业绩增速较快的业务当中。

        据其中一位知情人士表示，法国欧洲卫星通讯公司、黑石集团和普罗维登斯资本预计都将竞购新加坡电信澳大利亚分公司。据另外一名知情人士表示，新加坡电信邀请各投资者在今年6月14日之前作出第一轮竞购报价。

        知情人士同时补充称，欧洲卫星通讯公司将作为企业顾问，而KKR和凯雷集团都在与银行就交易融资事宜展开磋商。

       据了解，新加坡电信是由新加坡国有投资者淡马锡控股。知情人士表示，该公司已经在本周一向竞购者递交了有关财务信息，在今年3月，新加坡电信宣布了对这一业务的一项战略评估。新加坡电信澳大利亚子公司Optus出售TV、电话和宽带业务，其在澳大利亚和新西兰的订阅用户数量超过了200万人。

       知情人士表示，竞购买家主要是对这一业务稳定的现金流和较低的资本金费用水平感到动心。

        对于上述消息，欧洲卫星通讯公司未能立即置评。黑石、凯雷、KKR和普罗维登斯资本都拒绝置评。知情人士也已不愿表露身份。

        据了解，新加坡电信是在2001年以140亿美元的现金收购Optus的，由于新加坡和澳大利亚手机订阅业务增速的放缓以及来自印度附属企业巴蒂电信存在的问题，新加坡电信在提升其盈利水平上面临着较大的难度。

        据两名知情人士表示，Optus卫星部门在2012年的税息折旧及摊销前利润（EBITDA）接近2.25亿澳元。

        不仅如此，新加坡电信还持有对泰国最大移动通讯运营商Advanced Info Service PCL和菲律宾第二大移动运营商环球电信(Globe Telecom)的股权。在今年1月，新加坡电信同意以1.5亿美元的价格向阿布达比集团出售其对巴基斯坦移动运营商Warid Telecom逾30%的股权。

        在2012年，新加坡电信澳大利亚业务部门在其营业收入的贡献为65%。

        汤森路透的统计数据显示，在今年第一季度，来自美国的收购贷款攀升至2870亿美元，创出了历史新高。

        来自瑞士信贷集团和摩根士丹利的融资协议相当于Optus EBITDA的七倍，这样的杠杆水平是自金融危机以来未曾有过的。

        澳大利亚的商业银行在最近数年拒绝提供超过企业盈利4倍或者5倍的贷款，这促使来自美国的收购贷款规模的攀升，尽管美国融资具有较高的成本，但当私募股权企业退出资产时，较高的债务水平将提升回报水平。

        KKR澳大利亚部门负责人Justin Reizes在今年3月的一项会议上对外表示，这类贷款为私募股权在澳大利亚的收购带来了更多的机遇。