【电信重组专题】电信重组给光通讯行业带来的影响

        5月23日，在电信重组方案正式出台。一场市场期待多年的电信行业大变革终于拉开了序幕，这消息对行业内的企业意味着什么？光通讯企业受它的影响有多大呢？
        我国光纤光缆企业可以分为三类：第一类是掌握预制棒技术的光纤光缆企业，如长飞、富通；第二类是购买预制棒进行光纤拉丝制缆企业，这部分企业构成上市光纤制造企业的主体，有亨通广电、特发信息、法尔胜、烽火通信、中天科技；第三类就是光缆生产商，如永鼎股份。
        在经过几年的盘整后，国内光纤光缆行业全行业将迎来需求扩张期，每年的需求将在580万芯公里以上。但国内企业大多处于产业链末端，没有掌握上游核心技术，这也制约了国内企业的盈利能力。
　　由于运营商持续进行网络扩容以及3G新增容量，传输网投资大大增加，这也使得光纤光缆需求大幅增长。民族证券研究员陈炜预计，如果全国部署3个3G网络，基站数量在36万个以上，剔除与现有2G基站共址的情况，每年将会有8万个基站的建设需求，以一个基站使用3公里24芯光缆计算，每年的需求将在580万芯公里以上。
　　但核心技术的缺失，明显制约了国内光纤光缆企业的盈利能力。业内人士介绍，光纤光缆的核心技术预制棒技术主要掌握在国外企业手中，它在产业链上的利润占比达到70％。民族证券研究员陈炜就指出，由于国内大部分上市公司目前无法生产光预制棒，其生产大部分为国外企业所垄断，这使得国内光通信企业利润偏低。
从产业链上看，与电信重组相关的公司可以简单地分为五大细分子行业，分别为电信网络运营商、通信设备制造商、系统软件提供商、终端设备制造商以及运营维护服务商。
　　国泰君安认为,电信重组与3G首先受益的是光纤光缆、运营维护、工程咨询的厂商,然后是核心网、接入网设备厂商,接下来才是配套及测试设备、终端,最后增值业务要到2009年才能有所表现。中信建投则认为,武汉凡谷、三维通信、奥维通信、东信和平、中创信测等移动外围和部件厂商受益时间靠前,烽火通信、亨通光电、中天科技等光通信厂商将在重组后获得平稳增长。
　　此外，据有关媒体报道，电信重组出台后，光通信行业的烽火通信、长江通信(600345)等股票均有所上涨。