光通讯公司股价集体走高 分析师建议长期关注

        【讯石光通讯咨询网】过去几个星期以来，业界一直在谈论关于大型科技和电信公司未来资本开支的增长将使电信设备和其它光器件公司受益。然而，由于目前这些受益者尚未公布财报或提供展望，市场反应相对迟缓。不过JDSU和爱立信的财报一公布，我们就从中看到了第一个暗示。现在，该领域的所有股票都走高。

        爱立信和JDSU表现打破预期

        爱立信和JDSU在周四（1月31日）公布的财报都令人印象深刻。过去一年，由于经济增长不确定性，美国大公司削减开支，电信市场表现疲软。不过最近的财报和预测则呈现出另一番景象。

        首先，JDSU的表现显著好于预期，其股价上涨超过18%（主要是由于其去年表现不佳）。更值得注意的是，在过去几个季度都作出令人失望又保守的预测之后，JDSU对于日历年2013年第一季度的预期略高于分析师预测。投资者也很高兴看到公司业绩改善的迹象。日历年2012年第四季度，JDSU通信测试和测量业务销售收入同比基本持平（其三季度是下滑8.5%），光器件销售收入增长12.7%，激光器销售收入增长超过20%。从整体来看，其业绩预示着行业正在好转。

        另一方面，爱立信表现也非常强劲，在其北美市场销售收入实现51%的同比增长推动下，公司整体销售销售增长了5%。爱立信北美市场的强劲表现主要是由于美国运营商LTE网络部署以及日本市场的强劲需求。这样的结果也昭示着未来几个星期将要公布财报的公司的移动基础设施业务业绩将有不错表现。

        下一个关注点在哪里？

        哪一家电信/通信设备公司可能受益最大？显然，首选当是Finisar。Finisar与JDSU有非常相似的商业模式。近期由于担忧来自英特尔和思科等公司的竞争加剧（据报道，后面两家大公司正在进入100G硅光子业务），Finisar股价下滑。然而随着需求增长，Finisar很有可能实现重振。

         受益于资本支出增加的另一家公司则是Oclaro。在JDSU公布了财报之后，Oclaro股价上涨了9%，因为它与JDSU有类似的光器件产品结构和商业模式。理论就是如果整个行业需求恢复的话，Oclaro也应该是受益者之一。

        最后，阿尔卡特朗讯股价周四上涨了6.5%。阿尔卡特朗讯也许是拥有最多元化业务的公司。分析师认为阿尔卡特朗讯会是最大的受益者，因为它是AT&T最大的设备供应商，而且AT&T已经确切地宣布了开支将显著增长。爱立信和JDSU的大部分增长来自美国市场，因此投资者应该对阿尔卡特朗讯的前景感到乐观。此外，其股价（低于20美分）是这些公司中最便宜的一家。

        总结

        无论需求强劲和稳健的盈利是一个全行业事件，或者只是个别公司的表现，周四大家股票都集体走高。分析师推荐长期关注这类股。