100G产业崛起 哪些企业或将受益？

        【讯石光通讯咨询网】自从2010年6月IEEE宣布40G/100G以太网标准正式获批以来，通信行业终于可以放开拳脚，全力推动100G产品的研发和商用了。仅一年之后的2011年，Verizon就开始部署100G骨干网，之后全球有多家运营商迅速启动100G商用部署。Ovum发布的市场报告显示，2012年第三季度，100G市场总量为2.76亿美元，市场规模环比增长65%、同比增长542%，单季规模在短短一年中增长了5倍！

100G产业迅速崛起

        根据几大主要运营商公布的2012年业绩来看，营收和净利润增长都比较缓慢。其中，欧洲几大运营商的营收和净利润甚至出现了负增长。中国联通和中国电信营收的增长则主要来自于移动业务。现阶段，运营商收入增长的驱动力从语音服务转移到数据服务。在这个过程中，运营商面临的根本性挑战是足够快地增加新收入来源以抵消成熟业务收入的下滑。为了迎合数据流量的增长并加快数据传输速度，运营商将不断升级他们的网络。于是100G顺应需求而崛起了，运营商也纷纷启动100G网络的升级部署计划。

        据Ovum预测，2011年至2016年100G出货量年均符合增长率将达到181%，2013年将迎来100G的大规模部署，5年后干线网络带宽需求将是当前的10～15倍。如此看来，100G的诞生是生逢其时的。

        随着海外主流器件商陆续扩大100G光器件供应量，博通、PMC等也先后推出了100G芯片，思博伦、Ixia和EXFO等不断完善测试方案，并将重心由实验室测试转向现网部署测试。在OFC/NFOEC 2013上，大量设备商、器件商、芯片商、测试厂商等纷纷展示其最新的100G产品，可以有效支持100G产业未来几年的发展。

        目前，业界包括烽火在内的主流设备商均已完成100G现网实验并开始规模部署。2012年烽火在中国电信建成了国内首个100G城域网，并独家中标承建了马来电信100G国家骨干网。而来自Ovum的数据显示，2012年一季度阿尔卡特朗讯全球100G出货量排名第一，占69%的份额。

通信企业纷纷摩拳擦掌 迎接100G时代

        过去几年，业界对100G产业的关注主要集中在市场前景上，对整体产业规模的关注十分有限，特别是100G器件、模块、芯片及测试等，然而自2012年底开始，尤其是中国移动宣布开启100G现网部署以来，100G上下游产业链明显活跃了起来。

        而从2011年底开始，中国电信、中国移动、中国联通三大运营商就依次开展并整体上完成了100Gb/s技术首次实验室规模测试验证，其间华为、中兴、烽火、上海贝尔、诺西等公司参与了100Gb/s传输设备的测试，Cisco、Juniper、华为、上海贝尔等参与了路由器设备的测试，中国移动与工信部电信研究院合作更是进行了路由器和传输设备的100Gb/s现网试点测试，这些测试验证为100Gb/s设备在商用前功能、性能、稳定性等评估奠定了坚实基础。

        今年4月以来，运营商陆续开启100G集采招标。走在100G部署最前头的中国移动，日前已经完成了100G的首次集采。中国移动公布了“2013年OTN设备集中采购中标结果”，招标结果显示，华为、烽火通信中标国干部分，华为、上海贝尔中标省内100G OTN部分，上海贝尔、烽火通信和中兴通讯中标省内10G OTN部分。在此次中国移动骨干网项目的竞标中，华为中标了含金量最大的100G OTN国干网。本次中国移动100G单板数量预计将超过1100块，100G OTN设备规模将达到30亿元。

        而中国电信也启动了2013年DWDM及OTN设备集中采购，此次集采设备包括10G OTN设备、10GDWDM设备、40G OTN设备、40G DWDM设备、100G OTN设备和100G DWDM设备共6种。此次集采是中国电信继2012年100G系统测试后，首次启动100G现网集采，集采规模也备受业界期待，传言集采规模或将超过中国移动。

        同样不甘落后的还有中国联通，4月底也公布了“2012年中国联通长途传输网100G WDM系统实验网工程”主设备公开招标结果，2012年中国联通长途传输网100G WDM系统实验网工程主设备采购招标项目包括：100G WDM系统OTM终端复用设备、100G WDM系统ROADM设备、100G WDM系统OA设备，华为与烽火通信分别中标标段一和标段二。至此，国内三大运营商陆续启动了100G的系列部署，100G的关注焦点也转入现网部署。

        此外，海外厂商也积极部署100G，如和记电讯在香港部署100G，西班牙电信部署100G等，全球主流电信运营商都在积极部署100G网络。

        这样看来，未来将是100G市场的“黄金十年”。Ovum、Infonetics、Dell’Oro、LightReading等咨询机构均认为未来几年100G市场将会高速增长，到2016年100G将占据主导地位。

未来谁将成为受益企业？

        2013年一季度，全国电信业实现电信业务总量3352.4亿元，同比增长7.7%；实现电信业务收入2730.5亿元，同比增长9.1%。伴随宽带中国2013年专项行动的推进落实，我国通信业正表现出稳步回升的迹象。如今，随着100G时代的到来，未来将会有哪些企业受益呢？

        从已经公布的财报来看，2013年一季度器件商的表现不够理想。除了日海通讯的营收与净利润增长均超过30%以外，其他器件商的表现都不太理想。尽管光迅净利润增长127.35%，但主要是由于补贴导致的。而华工正源还出现了亏损，其光器件板块收入下滑。

        同样表现不理想的还有国外器件商。2013年一季度国外器件商的业绩多表现平淡，NeoPhotonics毛利率为20.9%，环比下降1.8%，同比下滑0.1%；Emcore光通讯业务销售收入为2310万美元，同比增长5.4%，环比下滑22.1%；Oclaro销售收入为1.416亿美元，环比下滑11.2%，业绩只达到预期的下限； Oplink销售收入为4410万美元，同比去年同期的4400万美元微幅增长；IPG Photonics毛利率为53.3%，而去年同期为55.8%，同比下降4.48%；Finisar预计受季节性因素等的影响，一季度营业收入将出现小幅下滑；当然，也有业绩看好的企业，如AFOP与JDSU就预计光通信业务的营业收入将呈现微幅增长。

        而台湾方面，器件商2013年一季度营收多数下降，但是各厂商都积极乐观看好二季度。

        虽然器件商今年一季度普遍表现不理想，但是未来前景仍然看好。随着设备商现场解决方案的发展，100G光收发器在2012年就已经开始发力。尽管市场还处于初期，增长也将比较缓慢，但相干100G的出货量已经走上轨道，器件商有可能在100G产业的带动下，出现短期爆发式增长。Infonetics光首席分析师Andrew Schmitt也预测，全球光收发器（包括10G、40G和100G）市场，2012年增长10%达16.3亿美元。并表示，2013年相干100G出货量的增长将超过1倍，2014年将再翻一倍。

        这样一来，器件商未来的发展前景还是很好的，而据Dell'Oro今年年初的报告指出，全球运营商对于100G设备的需求强劲，未来五年100G设备的发货量将会保持年均75%的增速，预计到2017年，大约60%的WDM网络设备发货会是100G。很显然，接下来的五年才是100G的黄金时代，那么在接下来的五年里，设备商、器件商都可以抓住机会奋力发展，相信通信业的“寒冬”也将很快过去，届时，国内通信产业甚至全球通信业也将迎来新一轮高速增长的“太平盛世”。