4G牌照发放倒计时 浅析通信业竞争格局

      ICCSZ讯（编辑：Debi）10月8日，国家发展改革委办公厅发布了《关于组织实施2013年移动互联网及第四代移动通信(TD-LTE)产业化专项的通知》，公布将加快移动互联网和TD-LTE产业发展，再加上受到工信部酝酿调整网间结算费的传闻刺激，8日当天，通讯行业概念股集体飙涨，板块整体涨幅高达7.10%，涨幅居第一。其中，光纤设备股中国光纤、昂纳光通信分别涨2.1%及5%。

      不久前有市场人士认为，今年十一前后，4G 牌照发放的预期较强，通信行业受此预期的影响将有所表现。如今十一已过，4G牌照的发放日期也日渐临近，预计中国移动将率先获发4G牌照，导致三大运营商之间的博弈更趋激烈。从中长期看，无论是行业景气度、政策预期，或者公司业绩等，通信板块都值得积极关注。

3G联通翻身 4G将是谁的时代

      2G时代称王的中国移动在进入3G时代后渐处于弱势，相反，中国联通在3G时代成功实现了逆袭。如今4G牌照发布在即，通信领域的格局将再次发生改变。

      从美国、日本及韩国市场部署4G的经验来看，全球新一轮4G部署，正在重塑各主要经济体的电信运营市场的竞争格局。4G时代成为了为3G弱势电信运营商改变行业竞争格局的绝佳机会，对此，中国移动早已虎视眈眈。

      虽然“十一”前发放4G牌照的愿望落空，但中国移动4G建设丝毫没有放慢节奏。中国移动早计划于年内将建设超过20万个4G基站，覆盖100个重要城市主城区，集团今年资本开支1902亿元，并维持全年投放417亿元于4G网络建设，占比22%，可见对该业务长远发展的重视。

      事实上，中国移动日前就快人一步在广东地区开始接受4G月费套餐预订，大规模试商用正在广州、深圳两地如火如荼展开。9月底，中国移动广东公司正式宣布启动4G放号，并同步推出价格从50元-338元不等的三类资费套餐，用户可根据需求前往广东移动官方网站预约办理。

      中国移动为改变其在TD-SCDMA时代的明显竞争劣势，提前启动TD-LTE网络建设；虽然中国电信及中国联通从网络投资回报的角度考量，极度不愿意跟进4G网络建设，但随着中国移动快速推进4G网络部署，中国电信被迫提前启动4G网络建设。

      而中国电信方面，中国电信首次LTE（4G）建网主设备招标已于国庆节后揭标。此次招标从最初发布标书到最终结果出炉，前后一共用了不到40天时间。此次邀标共有10家设备商入围，8家厂商最终获取份额。其中，中兴、华为和上海贝尔位列前三，占据了近80%的份额。在LTE时代，由于中国电信选择了TDD+FDD混合组网的方式，且TDD作为独立数据子网存在，这就大大增加了选择设备商的余地。在此轮招标中，TDD的份额约占30%，FDD的份额约为70%。

      不过值得注意的是，中国电信的LTE网络设备招标与中国移动TD-LTE招标存在明显差别。中国移动是采用一步到位的方式，20万个基站将基本确定未来的设备商格局；而中国电信此次招标还带有投石问路的性质，设备商在未来还有翻盘的可能性。据来自产业链下游的厂商透露，中国电信此轮招标落地的规模比原来业界预期的要小：“原来预期会有6万个基站的部署，但在今年年内完成的量可能会远远小于这个。”

智能终端受益最大

      随着4G牌照发放的日期接近，4G网络也在快速发展，运营商将陆续加速4G建网。一些电信设备商将受惠4G建网招标。中兴管理层早前就表示，对4G发展有信心，预计集团今年可交付8万至9万个4GTD-LTE基站，并预期明年内地市场交付量可增20%至30%，海外市场可增50至60%。

      此前中中移动和中国电信近期的4G设备招标结果也显示，华为、中兴等国产设备商占据了主要的市场份额。

      根据发改委印发的专项通知，专项目标定为把握全球移动互联网发展机遇，以移动智能终端为着力点，提高移动智能终端核心技术开发及产业化能力，加快移动互联网关键技术的研发及应用，培育能够整合产业链上下游资源、具备一定规模的移动互联网骨干企业，完善公共服务平台建设，形成综合的移动互联网产业服务能力；推进TD-LTE技术在重点领域的创新示范应用，带动TD-LTE产业快速发展。

      本次专项支持的重点，包括移动智能终端新型应用系统研发及产业化、面向移动互联网的可穿戴设备研发及产业化、移动互联网、智能终端公共服务平台建设、移动智能终端开发及产业化环境建设、高速宽带无线接入设备研发及产业化等八个方面。

      有业内分析人士就认为，TD-LTE产业链企业将因此享受国家高技术产业项目的资金资助和税收等优惠。

      除了设备企业，业内人士还认为，上述产业化专项将特别利好TDD-LTE智能终端子行业。不少业内人士均表示，4G产业化专项发布意味着其4G商用即将开始，终端行业更有可能迎来爆发增长。参照3G发展的经验教训，终端产业链特别是芯片是产业链中的关键环节。当前TD-LTE网络推广商用过程中，多模多频终端特别是芯片生产制约着行业发展速度。如今国家支持将加速子行业发展，相关企业将存在较大发展空间和相当的议价能力。